Өтінімдер мен энергожелісі арасындағы алшақтық: АҚШ энергожүйесі дата-орталықтар бумынан неге қалып жатыр

1 066 ГВт өтінім

АҚШ дата-орталықтары 1 066 ГВт қуатты қосуға өтінім берді. Бұл АҚШ-тың қазіргі жалпы генерациялық қуатының 83% құрайды. Бұл бір мезгілдегі тұтыну емес — өтінімдер мерзімдер мен өңірлер бойынша бөлінген. Дегенмен кезектің көлемі көп нәрсені көрсетеді. 2026 жылдың шілдесінде жарияланған Wood Mackenzie есебіндегі бұл сан талқылауға негіз болды: осының қаншасы нақты салынады?

Жауабы: жақсы жағдайда — үштен бірі. Wood Mackenzie бағалауы бойынша, коммуналдық компаниялар өтінім берілген көлемнің шамамен 28%-ына ғана келісімшарт жасайды. Rapidan Energy Group аналитиктері одан да сақтықпен қарайды — 20–30%.

Себебі қарапайым: девелоперлер бір жобаны бірнеше энергокомпанияға қатар ұсынады, кейін ең тиімдісін таңдайды. Қосылу кезегінде «фантомды» өтінімдер тұр — бұл ешқашан құрылысқа жетпейтін жобалар.

Неге өтінім құрылысқа тең емес

Желіге қосылу — әлі дата-орталық емес. Жоба іске асу үшін қаржыландыру, рұқсаттар, жер, жабдық және желіге қосылу қажет. Бұрын 24–30 айда жеткізілетін трансформаторларды енді 5 жылға дейін күту керек. АҚШ-тың ірі желілеріндегі қосылу кезегі 8+ жылға созылды. Дата-орталықты іске қосу циклі 18–36 айды құрайды.

Бұл екі қисық қиылыспайды.

Sightline Climate деректері бойынша, 2026 жылы іске қосуға жоспарланған қуаттың 30–50%-ы трансформаторлар мен Қытайдан келетін жабдықтың жетіспеушілігі, сондай-ақ жеткізу тізбегіндегі проблемалар салдарынан кейінге қалдырылады немесе тоқтатылады.

Қазір нақты не болып жатыр: PJM

АҚШ-тың ең ірі желісі PJM Interconnection қысымды қазірдің өзінде сезінуде. Соңғы үш базалық қуат аукционында дата-орталықтар $21,3 млрд шығын тудырды — бұл жүйенің жалпы шығынының 45%-ы. 2027/2028 аукционы $16,4 млрд әкелді, ал жүйе тарихында алғаш рет мақсатты резервтік маржиналдан ~6 625 МВт жеткізе алмады.

Бұл болжам емес. Бұл қазір нақты жұмыс істеп жатыр.

Нақты сұраныстың ауқымды деңгейі

Өтінімдердің тек бір бөлігі іске асса да, өсім өте жоғары болып қалады. Goldman Sachs Research болжамы бойынша, АҚШ дата-орталықтарының электр тұтынуы екі жылда екі есе өседі: 2025 жылғы 31 ГВт-тан 2027 жылы 66 ГВт-қа дейін. McKinsey 2024 жылғы 25 ГВт-тан 2030 жылға қарай 80+ ГВт-қа дейінгі өсуді көрсетеді. IEA жаһандық тұтынудың екі еседен астам өсуін болжайды — 2030 жылға қарай 945 ТВт·ч-қа дейін. Бағалаулардың бір бөлігі қуатты (ГВт), бір бөлігі белгілі кезеңдегі энергия тұтынуды (ТВт·ч) өлшейді — бұл әртүрлі көрсеткіштер, оларды тікелей қосуға болмайды, бірақ бағыт барлық жерде бір.

BloombergNEF бағалауы бойынша, 2035 жылға қарай дата-орталықтар АҚШ электр энергиясының шамамен 20%-ын тұтынады — қазіргі 5,9%-бен салыстырғанда. Moody's 2030 жылға дейін секторға құйылатын инвестиция көлемін $3 трлн деп бағалайды.

Барлық бағалаулар әртүрлі, бірақ бәрі бір қорытындыға келеді: дата-орталықтардың электр тұтынуы өте жылдам өседі. Өтінімдердің 50%-ы іске асса да.

Техас — зертхана ретінде

2026 жылдың 3 тамызында Техас губернаторы Greg Abbott ERCOT-тан Batch Zero процесін тоқтатуды талап етті — бұл ірі тұтынушыларды желіге жеделдетілген қосу механизмі. Себебі: кезекте 474 ГВт өтінім бар, оның ~90%-ы дата-орталықтар. Бұл жүйенің рекордтық шыңдық сұранысынан 5+ есе көп.

BloombergNEF $13 млрд салалық кіріс тәуекелін және АҚШ pipeline-ының ~1/5 бөлігінің кешігуін бағалайды. Rystad Energy Техастың негізгі желісіндегі өтінімдердің тек 14%-ы ғана заңды деп санайды — бірақ бұл 14% 474 ГВт-тан ~66 ГВт береді, бұл әлі де жүйенің ағымдағы қуатынан асып түседі.

Техас — бизнесті қолдайтын штат, ол әдетте инфрақұрылымды тежемейді. Егер онда дата-орталықтар тоқтатылса, мәселе жүйелік.

Қорытынды

Әрбір жарияланған AI-жоба дата-орталыққа айналмайды. Фантомды өтінімдер pipeline-дан шығарылады — бұл кез келген құрылыс циклі үшін қалыпты жағдай. Бірақ ішінара іске асу да мынаны білдіреді: АҚШ энергожүйесі қазірдің өзінде сұраныстың күрт өсуіне дайындалуы керек. AI-инфрақұрылым мәселесі чиптер мен ақша жетіспеушілігінен электр энергиясы мен желілік қуат жетіспеушілігіне қарай ығысуда.

Инвесторлар үшін бұл нарықтың екі лагерьге бөлінуін білдіреді. 2026 жылы «energy for AI» толқынында IPO шыққан компаниялар (Fervo Energy: алғашқы күні +35%, ~$1,9 млрд тартылған қаражат) фантомды сұраныс pipeline-дан шығарылған сайын түзетуге тап болуы мүмкін. Stargate бастамасының қатысушылары (OpenAI, Microsoft, Oracle) нақты ГВт бойынша келісімшарттық міндеттемелерімен расталған қуатқа қол жеткізу арқылы позицияларын бекітеді.