Сон: ИИ потребует $5 трлн в год к 2040

Подготовлено RD media

Масаёси Сон считает, что к 2040 году искусственному интеллекту потребуется около 3 тераватт мощности — в 1,8 раза больше сегодняшнего мирового потребления электроэнергии. Но у этого прогноза есть более уязвимое место, чем энергетика, — платёжеспособный спрос.

14 июля на ежегодной конференции SoftBank World в Токио основатель компании назвал термоядерный синтез главным долгосрочным источником энергии для ИИ и спрогнозировал вложения в отрасль на уровне $5 трлн ежегодно к 2040 году.

📌 Кто купит столько вычислений

3 тераватта — это мощность под вычисления. Чтобы она окупилась, кто-то должен купить услуг ИИ на триллионы долларов в год. Внешний спрос уже есть — банки, промышленность, фарма, госсервисы, оборонный сектор. Но часть капитала движется и по замкнутому контуру: производитель чипов инвестирует в лабораторию, лаборатория арендует облако, облако закупает чипы. Насколько велика эта доля — публично не раскрывается. Ключевой вопрос — сможет ли внешний спрос расти так же быстро, как инвестиции в инфраструктуру: от этого зависит, окупятся ли сегодняшние расходы.

📌 Аргумент, который объясняет гипотезу, но не доказывает её

Сон говорит: по его сценарию, если к 2040 ИИ даст 20% мирового ВВП, то $4,9 трлн расходов — «погрешность округления». Но огромный будущий рынок здесь оправдывает любые сегодняшние вложения. Такой аргумент скорее объясняет инвестиционную гипотезу, чем подтверждает её.

⚠️ Прогноз нельзя отделить от прогнозиста

SoftBank вложила в OpenAI десятки миллиардов и строит инфраструктуру Stargate. Цифры Сона одновременно являются и аналитикой, и инвестиционным нарративом самой компании — публикация их без контекста этот нарратив усиливает.

💻 Узкое место лежит глубже чипов

Все спорят о GPU. Но 3 тераватта упираются в физику сети: трансформаторы, ЛЭП, подстанции, вода на охлаждение, сроки подключения. Капитал у Сона есть; тераваттов нет ни у кого.

⚡️ Термояд обещают, работает газ

Синтез Сон называет решением «в течение 15 лет». Но даже профильные частные компании остаются на опытных установках и упираются в дефицит финансирования: первый вышедший на биржу термоядерный стартап (с 13 июля) держит на балансе около $150 млн — при том что на коммерциализацию нужны миллиарды. Коммерческого термояда пока нет нигде: под свои ЦОД SoftBank уже заявила газовую станцию в Огайо.

Главный риск в этой истории — разрыв по времени. Капитал в ИИ вкладывается на годы раньше, чем появится подтверждённый платёжеспособный спрос, и раньше, чем энергосеть физически потянет заявленные мощности. Поэтому цифру $5 трлн честнее читать как цель, под которую собирают капитал, чем как посчитанный прогноз спроса — замкнутый контур «чип → лаборатория → облако» это косвенно и выдаёт. Для инвестора фильтр один: отделять проекты, которые окупаются уже сегодня, от ставок на спрос, который пока только обещан. Для Казахстана вывод практический: чтобы привлекать крупные ИИ-ЦОД, сначала нужен энергетический резерв и сетевая инфраструктура — иначе даже при живых инвесторах вычислительные мощности некуда подключать.

Источники:

Bloomberg

The Japan Times

TechCrunch